さわかみファンドとは
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2006年に金融庁から行政処分を受けたというニュースで、さわかみファンドの名前を知った人もいるのではないでしょうか。この時は、ファンド会社でありながら有価証券の売買を海外顧客のために頻繁に行ったため、行政処分が下ることになりました。
元々さわかみファンドは一般投資家から資金を集め独自の資金運用方法をとっており、そのような大手の証券会社と違う点が人気を集めていました。
設立されたのは1996年で、その後メガファンドとして着実に成長し、運用資金は2005年に1000億円を越えました。長期投資をもとにした安定運用、売買手数料も無し、運用益の1％が手数料となるが、他に経費もかからないという投資家にとってメリットの多いさわかみファンドの姿勢が、多くの個人投資家に受け入れられました。
さわかみファンドの評判
サラリーマン等の個人資産を増やすことがさわかみファンド設立時からの目標でした。経費が最小限で済む、ということがなんといっても魅力でしょう。ファンド運用時の監査費用、信託事務関連費用等は、さわかみファンドの運用益から支払われるので、投資家が払うのはファンド購入代金を振込む時の手数料ぐらいです。
スモール・イズ・ビューティフルを座右の銘とするさわかみファンドの組織は、数十名と非常に小規模です。また、コスト削減を徹底し余剰収益は顧客に還元する、という姿勢を取り続ける間は一般投資家からの支持を失うこともありません。
しかし、行政処分が下されたという事実は、さわかみファンドに魅力を感じていた投資家達への影響も大きいと言えるでしょう。
運用する資金量にきちんと見合った組織なのか再考すべきという意見もあるでしょう。また代表者澤上篤人氏のカリスマ性にのみ頼って会社を運営してきたのなら、不祥事は今後も防げないのではないでしょうか。
資金量が豊富になることで、より着実に運用実績を果たさなければなりません。となれば当然リスクも増えます。そのようなケースではリスクヘッジを下手に取ってしまい、さらに損をしてしまうのが通例ともいえますが、さわかみファンドはそのようなことにならないで欲しいですね。
